传Meta洽谈在自有数据中心部署谷歌 TPU　英伟达股价盘后一度下跌约2％

【路德社·报道 ET 2025年11月24日】

美国科技媒体披露，谷歌正在与 Meta 等大型客户洽谈，将自研的张量处理单元（TPU）芯片直接出售并部署到客户自有数据中心中，而不再仅限于在自家云服务中出租使用。消息传出后，字母表公司与其芯片合作伙伴博通盘后走高，英伟达与 AMD 股价则在盘后交易中小幅回落，英伟达一度下跌约2％。

据《The Information》及多家财经媒体报道，谷歌过去主要在自家数据中心内部使用 TPU，并通过谷歌云向外部客户出租算力；新一轮谈判则意味着谷歌将首次向客户出售可在其自有机房部署的 TPU 硬件。报道指出，Meta 正考虑自2027年起在自家数据中心批量部署谷歌TPU，规模预计将达到“数十亿美元”级别，同时最早自2026年起通过谷歌云租用 TPU 算力，用以支撑其生成式人工智能与推荐系统负载。

市场普遍将这一动向视为对英伟达在人工智能加速芯片领域主导地位的又一轮系统性挑战：在自研专用集成电路与英伟达GPU 之外，谷歌TPU 正被超大规模客户视为“第三条路线”。分析指出，在过去数年中，微软、亚马逊、Meta 与谷歌等云巨头持续推高 AI 基础设施资本开支，也推高了英伟达的营收与估值；在此背景下，任何有关客户转向自研或替代芯片的消息，都会放大投资者对长期需求结构的担忧，从而引发股价在盘后出现1％—2％的敏感波动。

从产业格局看，谷歌联合博通与台积电打造的 TPU 产业链，正尝试从“内部自用”转向“对外输出生态”，借由向 Meta 等头部客户供货，将自身在 AI 基础设施上的投入货币化，并削弱英伟达在高端加速芯片上的议价能力。尽管如此，业内普遍认为，得益于成熟的 CUDA 软件生态与广泛的模型兼容性，英伟达在可预见的未来仍将是 AI 服务器的核心供应商，但来自谷歌TPU、AMD 以及各家云厂商自研芯片的竞争，正在加速改写全球 AI 硬件市场的力量平衡。

• 参考资料
  • 投资者商业日报 | 谷歌洽谈向Meta提供AI芯片服务　Nvidia与AMD股价盘后走低
  • GuruFocus投资研究网 | Meta计划在数据中心整合谷歌TPU　加剧AI芯片市场竞争