美国与盟友锁定中国地下钱庄：从墨西哥毒资到朝鲜黑客的全球洗钱枢纽
【路德社·报道 ET 2025年12月2日】
2025年下半年，美国财政部、司法部与多家情报机构连续发布文件与案件细节，勾勒出一条高度隐蔽却规模惊人的资金暗流：以中国地下钱庄与“地下银行”为核心的中国洗钱网络，正在把墨西哥贩毒集团的毒资、东南亚诈骗园区的赃款以及朝鲜黑客窃取的加密货币，整合进一个全球化的地下金融体系之中。
美国官方首次系统点名“中国洗钱网络”
8月28日，美国财政部下属金融犯罪执法网络发布编号为 FIN-2025-A003 的咨询文件，专门讨论“墨西哥跨国犯罪组织利用中国洗钱网络清洗非法收益”的问题。文件首次以“中国洗钱网络（Chinese Money Laundering Networks，CMLNs）”为专门术语，要求金融机构警惕墨西哥贩毒集团通过中国地下钱庄和贸易型安排转移毒资。
配套发布的《金融趋势分析》基于《银行保密法》申报数据，对2020年至2024年间与中国洗钱网络相关的可疑交易模式进行了系统分析，指出这些网络广泛与墨西哥贩毒集团、合成毒品供应链和跨境虚拟资产平台发生交集，形成覆盖北美、东亚和东南亚的洗钱通道。
在这套分析框架中，美国监管机构强调一个关键结构：在中国严格资本管制背景下，个人每年从境内合法汇出的额度上限为等值5万美元，这一制度与中国持续的贸易顺差共同催生了“三方交易”模式。其本质是利用境内外华人资金需求与黑市汇率，将美国境内毒资、希望“出海”的中国资金以及墨西哥比索或其他货币需求，编织成闭合循环，而无须在银行体系中直接跨境划转大额资金。
“镜像交易”与贸易型洗钱：跨境资金不必真正出境
根据美国财政部与行业分析机构总结，中国地下钱庄普遍使用一种被称为“镜像交易”的安排：一方在境内收款，另一方在境外付款，两笔本应跨境往来的资金被拆解成两笔各自“境内”的本币与外币转账，在账面上互不关联，却在地下钱庄的内部台账上实现了对冲与匹配。
在这一结构下，墨西哥贩毒集团在美国销售毒品获得大量美元；同时，中国境内有大量富裕个人或企业希望绕开5万美元年度限额，将大额人民币兑换成境外美元资产。中国洗钱网络通过中介撮合，指示境内客户向某个中国银行账户打入人民币，再安排境外合作方用贩毒集团的美元，在美国或其他司法管辖区替中国客户支付房款、学费或投资资金。表面上看，双方都只是各自在境内或境外做了一笔看似普通的本地转账。
另一种常见结构是贸易型洗钱。金融犯罪执法网络在咨询文件中指出，中国洗钱网络与墨西哥跨国犯罪集团合作时，会利用虚假发票与“幽灵货物”叠加真实出口贸易：一方面利用虚高或虚低的开票金额掩护资本跨境流动，另一方面通过对同一批货物重复融资，在报关与结算环节掩饰资金来源。
美国金融犯罪执法局（FinCEN）提醒金融机构关注的红旗指标包括：短时间内反复向同一组境外对手方出具金额异常的发票、贸易融资与资金流向严重脱节、大量涉及受控化学品或高风险商品的贸易付款与来自已知毒品源头地区的现金存入等。
汇旺集团（Huione）：被点名为“关键节点”的洗钱中枢
在聚焦贸易与地下钱庄结构之外，美国财政部同时锁定了一个新型虚拟资产洗钱枢纽——总部位于柬埔寨的汇旺集团。
5月1日，金融犯罪执法网络发布拟议规则，认定汇旺集团是一家“主要洗钱关注对象的外国金融机构”，随后在10月14日发布最终规则，将其彻底切断在美国金融体系中的通道。财政部在新闻稿中指出，汇旺集团充当了“朝鲜民主主义人民共和国实施网络攻击所得收益的关键洗钱节点”，并为东南亚跨国犯罪组织提供服务，这些组织大规模经营虚拟货币投资骗局，也就是俗称的“杀猪盘”。
根据财政部和区块链分析公司 Elliptic 的测算，从2021年8月至2025年1月，经汇旺集团相关平台洗白的非法收益至少达到40亿美元，其中包括从朝鲜相关网络攻击团伙转入的被盗虚拟货币以及来自各类在线骗局的赃款。
汇旺集团旗下的中文线上平台“好旺担保”等，以“担保交易市场”名义运营，表面上提供房产、汽车和服务交易担保，实际在 Telegram 等应用内演化为诈骗从业者的一站式黑市：卖家可以挂牌出售受害者信息、银行卡和虚拟货币账户，买家则可以购买洗钱通道、技术支持和新一轮诈骗脚本。
美国在对汇旺集团动用《爱国者法案》第311条“特别措施”时，将其与朝鲜网络攻击团伙、东南亚诈骗园区和全球虚拟资产黑市的资金流打通，等于在正式文件中确认：中国背景的虚拟资产集团已经成为朝鲜黑客和东南亚诈骗产业的核心清洗渠道之一。
“太子集团”与陈志：150亿美元比特币背后的诈骗帝国
10月14日，美国司法部公布对柬埔寨太子集团董事长陈志的起诉书，指控其通过强迫劳动诈骗园区实施大规模加密货币投资诈骗，并涉嫌电信诈骗共谋与洗钱共谋。司法部同时宣布，已经对与该案相关的钱包地址实施创纪录的加密资产没收行动，查扣比特币合计127271枚，按当时市值约150亿美元，成为美国司法部历史上金额最大的一次单案加密货币没收。
起诉书与多家媒体的调查显示，自至少2018年以来，太子集团在柬埔寨境内运营多处高度封闭的诈骗园区，园区内的大量劳工被贩运而来，遭受威胁、殴打甚至酷刑，被迫以虚假身份在社交媒体上与世界各地受害者建立联系，再诱导对方投入虚构的加密货币投资项目。诈骗高峰时期，涉案平台日均吸金约3000万美元。
为了洗白巨额赃款，陈志及其同伙通过多重结构运作，包括在境外设立空壳公司、利用线上赌博平台和巨规模加密货币“挖矿”业务，将非法资金与表面合法的房地产业务、金融服务以及高端消费混在一起。司法部和配套制裁文件把太子集团界定为一个“跨国犯罪帝国”，其资金流同样与中国地下钱庄和虚拟资产洗钱网络发生交集。
“担保盘”生态与平台打击的“打地鼠”困局
在汇旺集团与太子集团之外，一整套以中文为主、植入 Telegram 的“担保盘”平台生态也引起了监管与安全界的注意。根据 Elliptic 与多家安全媒体的追踪，这些平台包括“汇旺担保”“好旺担保”“鑫币担保”“土豆担保”等，普遍以中介担保交易为名，实际为杀猪盘、地下钱庄、贩运人口和各类网诈提供撮合与资金清洗服务。
今年以来，Telegram 多次集中封禁这些平台及其频道，单次行动涉及数十亿甚至数百亿美元规模的地址与账户。然而，安全研究机构指出，每次大规模封禁之后，很快就会出现品牌略有变化的新平台接盘，继续沿用相同的担保结构、结算习惯和中文社群网络，这种“打地鼠”式治理使平台与监管部门始终处在追赶状态。
钱骡与留学生：地下钱庄的一次性消耗品
除去高技术平台和巨额加密资产，这套中国洗钱网络依然大量依赖最传统的“钱骡”。在不少案件中，年轻人、打工者甚至留学生被以“兼职开卡”“帮忙收款”的名义招募，短时间内开设多个银行账户，账户内迅速出现远超个人收入能力的6位数甚至7位数流水，最终在警方追查时首当其冲。
英国财政部在最新一轮《洗钱与恐怖融资国家风险评估》中专门提到，中国背景犯罪集团利用在英中国留学生充当钱骡与现金搬运者，并提醒银行关注“以学生身份开立、却出现与商业用途高度一致交易模式”的账户。
在亚洲，多起案件显示，新加坡等地的青年工薪阶层被承诺可通过“出租账户”数日之内赚取相当于月薪数倍的报酬，但一旦洗钱链条暴露，他们往往成为最容易被逮捕和起诉的一环，而背后真正操控资金流的地下钱庄主与上游犯罪集团则仍然隐身幕后。
执法合作受限，系统性风险仍在积累
从今年公布的一系列执法行动看，美国及其盟友正在尝试从多个方向对中国背景的地下钱庄与虚拟资产洗钱网络施压：一方面通过美国金融犯罪执法局的咨询文件和《金融趋势分析》向全球金融机构发出预警，强调中国洗钱网络与墨西哥贩毒集团、芬太尼供应链和朝鲜网络攻击之间的资金纽带；另一方面，动用《爱国者法案》第311条和大规模制裁切断汇旺集团等集团与正规金融体系的连接，并通过创纪录的资产没收，对太子集团等诈骗帝国发起正面打击。
然而，无论是美国财政部还是司法部在文件中都承认，完全摧毁这套网络离不开与中国方面的深度信息共享与司法协作。在当前政治与安全环境下，这种合作极其匮乏，使得各国监管机构在技术上取得突破的同时，仍不得不在全球范围内跟一个个地下平台和洗钱集团进行长久的“打地鼠式”拉锯。
只要中国国内严格资本管制与庞大的外汇需求不发生根本变化，而东南亚诈骗园区、墨西哥贩毒集团和朝鲜网络攻击仍在持续，中国地下钱庄与相关洗钱网络就仍将拥有巨大的利润空间与生存土壤。这也意味着，围绕这一地下金融体系的博弈，将在相当长时间内持续下去。
- 参考资料
- 美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN） | 关于墨西哥跨国犯罪组织利用中国洗钱网络清洗非法收益的咨询文件（FIN-2025-A003）
- 美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN） | 中国洗钱网络：2020-2024年威胁模式与趋势信息（金融趋势分析）
- 美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN） | 金融犯罪执法网络发布关于中国洗钱网络的咨询文件与金融趋势分析
- 美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN） | 金融犯罪执法网络发布终局规则 将柬埔寨汇旺集团切断出美国金融体系
- 美国财政部 | 美国与英国对东南亚“杀猪盘”网络及柬埔寨汇旺集团采取史上最大联合打击行动
- Elliptic 区块链分析公司 | 美国财政部依据第311条对汇旺集团采取行动：这对你意味着什么
- 美国司法部 | 太子集团董事长因在柬埔寨经营强迫劳动诈骗园区并参与加密货币投资欺诈计划被起诉
- 经济学人 | 中国地下钱庄如何成为全球最大的洗钱商
- 英国财政部 | 英国洗钱与恐怖融资国家风险评估2025
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